投资者押注日本央行政策调整，欧元下跌，日元上涨

　　

　　伦敦——欧元周四触及三周低点，受欧洲央行(ECB)可能最早于3月降息的预期上升推动，而日本政策转变的前景给日元带来了自1月份以来最大的单日提振。

　　欧元将录得5月以来最大单周跌幅，受助于市场对2024年利率预期的大幅调整，不过对周五美国非农就业数据的谨慎态度抑制了交易波动。

　　通货膨胀率的下降，德国等主要经济体的放缓以及劳动力市场的疲软促使交易员们认为，到9月份，利率将从目前的4%降至3.0%，而两周前的预期是3.4%。

　　受此影响，欧元兑瑞郎本周触及8年低点，兑英镑触及3个月低点。

　　“欧元区鸽派的重新定价速度比美联储和其他G10央行更为激进。”但最大的不同在于，数据中仍有足够的信息让美联储做出反击，”TraderX策略师Michael Brown表示。

　　“欧洲央行能指出什么理由，让他们有理由推迟明年的快速宽松步伐?”他说。

　　欧洲央行将于下周四召开2023年的最后一次会议。政策制定者对最近的利率重新定价几乎没有什么阻力，就连著名的鹰派人物施纳贝尔(Isabel Schnabel)也不再考虑加息。

　　欧洲央行委员、法国央行行长维勒鲁瓦?德加尔豪在周三发表的一篇采访中对一家法国报纸表示，降息的问题可能会在2024年出现。

　　维勒鲁瓦说:“反通胀的速度比我们想象的要快。”

　　欧元兑美元eur=升0.15%，报1.07795美元。本周欧元兑美元已下跌0.95%。瑞郎兑瑞郎稳定在0.9422瑞郎，高于隔夜低点0.9415瑞郎，这是自2015年初以来的最低水平，当时瑞士央行取消了两种货币之间的挂钩。

　　与此同时，日圆周四表现明显优于美元，兑美元升逾1%，至三个月来最强。

　　日本央行(Bank of Japan)是各国央行中唯一坚持不采取行动的央行，它维持了超低利率政策，导致日元兑美元汇率跌至数十年来的最低点，并引发了有关货币当局可能出手干预以提振日元的猜测。

　　市场越来越预期日本央行将发出信号，表示将很快结束这一政策，下周的会议可能会提供这样的机会。

　　日本央行总裁上田和夫周四表示，一旦将短期借贷成本拉出负值区域，央行有多个利率目标选择。

　　市场将此视为可能即将发生变化的潜在信号，并推动日圆走高。此前，投机者大举做空日圆。

　　美元兑日圆jpy=尾盘跌1.3%，报145.325日圆。

　　“这可能说明了我们所看到的定位。市场非常非常严重地做空日元，我们普遍认为2024年将是他们结束负利率的一年。因此，这表明市场已经准备好抓住任何可以抓住的东西，”TraderX的Brown说。

　　美元指数跌0.3%，报103.87，距离两周高位不远，周五的就业数据是主要焦点。美元指数上月下跌3%。

　　本周公布的另一份美国就业数据显示，就业市场正在走软，但并未显示出任何实质性的疲软。根据芝加哥商品交易所(CME)的FedWatch工具，期货市场预计美联储在3月前降息的机率为60%，高于一周前的50%。但分析人士认为，这可能有些过头了。

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　　加元兑美元持稳于1.3587，此前加拿大央行周三宣布维持基准隔夜利率在5%不变，且不排除再次升息的可能性。