我们应该投资股票、养老金还是债券？

　　

　　我和我的伴侣(48岁和45岁)的税率分别为45%和37%。我们最大限度地发挥我们的潜力。ncessional有限公司贡献成超级。我们定期投资多余的现金，在养老金之外有80万美元的ETF投资组合。我们应该去吗?继续将未来的储蓄投入到我们的股票投资组合中，或者让股票不再投资ncessional有限公司是存入养老金，还是通过投资债券进行投资?我听说了投资。NDS收费高，回报低。

　　退休金和投资债券(也称为保险债券)都是税收结构。在这些税收结构中，你可以持有各种投资，最常见的是股票(包括上市财产)、债券和现金。

　　

　　养老金提供了最慷慨的税收优惠，在积累阶段，所得税为15%，在养老金阶段，所得税为零。一般来说，你也可以在申请税收减免的时候，对你存入养老基金的钱进行税收减免。

　　然而，正如你所指出的，由于这些税收优惠的慷慨，在这里存放的金额是有限的。

　　投资债券的运作方式与退休金有点类似。他们在债券内纳税，因此投资收益不需要包括在您的个人纳税申报表中。

　　投资债券的税率为30%。如果你在头10年内提取收益，你将获得一笔已缴税款的抵免，很像一笔邮资抵免。根据你的个人税率，你要么补足，要么获得退款。

　　如果在10年后提款，投资被视为已缴足税款，如果你的税率较高，你就没有义务补缴税款。这里有一些额外的细节，第9年和第10年的所有权有一些皱纹，并且在增加投资组合方面有一些限制。这绝对是一个你需要得到专业建议的领域。

　　然而，关键的一点是，养老金和投资债券都不是一种特定的投资。如何选择在这两种结构中投资取决于你自己。在两种结构中都有相同的投资是可能的。

　　请注意，投资债券的报酬率是税后报酬率(超级基金报酬率也是)。由于对收益征收了30%的税，它们看起来将低于你以个人名义持有的投资，后者将表示税前回报。

　　虽然在决定合适的投资路径时，税收效率显然是一个重要的考虑因素，但其他考虑因素是保留规则和养老金转移余额上限，这两者都适用于退休金。

　　你放在退休金里的钱至少要到60岁才能拿到。在你的情况下，这是一个相当长的时间框架。在这段时间里，很多事情都会发生变化。

　　事实上，你在养老金之外有一个规模不错的投资组合，这为你提供了相当大的灵活性，但在评估是否将更多的储蓄存入养老金时，你需要考虑这些资金的潜在访问要求。

　　关于转移余额上限，在退休金阶段适用的0%税只适用于不超过190万美元的余额。

　　根据你现有的账户余额，预测未来的贡献，以及计划的退休时间，也许你已经在达到这个水平的轨道上了。超过这个点的退休金储蓄可能仍然提供税收优惠，但这取决于你更广泛的财务状况。

　　Paul Benson是Guidance Financial Services的注册理财规划师。他主持《金融汽车》节目nomy播客。提问:paul@financialautonomy.com.au

　　本文给出的建议是一般性的，无意影响读者的决定关于投资或金融产品。他们应该一直寻找自己的职业所有的建议，考虑到自己的人在做任何财务决定之前。